实务中，银行为了确保借款能够按期收回，督促借款人按期还款，同时也为了防止借款人逾期偿还本息给银行增加损失，一般都会在借款合同中约定对未按期归还的利息计收复利。
中国人民银行在《人民币利率管理规定》和《关于人民币贷款利率有关问题的通知》中都明确规定银行可以对借款利息计收复利，因此复利是法律明确允许的利率计算形式之一。银行和借款人在借款合同中约定对借款利息计收复利的，只要符合双方真实的意思表示，应当予以保护和支持。
裁判要旨
复利属于法律规定的利率计算形式，银行可以对借款人不能按时支付的利息计收复利。当事人在借款合同中约定“对未按时支付的利息，按合同约定的借款逾期罚息利率计收复利”，是当事人的真实意思表示，符合相关法律规定，应当予以保护。
案情简介
1、2013年6月6日，兴业银行天津分行与万特公司及西部证券股份有限公司签订《委托贷款借款合同》，约定西部证券股份有限公司委托兴业银行天津分行向万特公司发放借款人民币2.5亿元，合同约定：借款期限120个月，借款本金分20期偿还，每半年偿还1250万元。以借款借据所记载的实际放款日为借款发放日起算，借款利率执行年利率9.3%，每季末月20日为结息日，结息日次日支付当期利息；借款人未按期还款的，兴业银行天津分行有权对逾期借款计收罚息，罚息利率为借款利率上浮50%，即年利率13.95%，未按时支付的利息，兴业银行天津分行有权按逾期罚息利率计收复利。
2、2013年7月10日，西部证券股份有限公司将人民币2.5亿元转入万特公司的账户。万特公司收到上述款项后如约偿还了前两期本金及相应利息，后续本金及相应的利息均未偿还。
3、2015年1月9日，原告兴业银行天津分行起诉被告万特公司，请求偿还借款本金，并支付利息、罚息和复利。
4、一审：天津高院认定案涉借款合同合法有效，判决被告万特公司应当偿还借款本金，并按合同约定支付利息、罚息和复利。
5、二审：被告万特公司不服一审判决，提起上诉。称对未按期归还的本金计收罚息后，不应再计收复利。最高法院判决驳回上诉，维持原判。
裁判要点
最高法院认为本案的争议焦点是，是否应对借款人万特公司未按时支付的利息计收复利。根据中国人民银行发布的《人民币利率管理规定》第二十条、二十五条，以及《中国人民银行关于人民币贷款利率有关问题的通知》第三条的规定，金融机构可以对借款人不能按时归还的利息计收复利，复利属于法律明确规定的利率计算形式。本案双方当事人在借款合同中约定了借期利息和逾期罚息的计算标准，且明确了“对未按时支付的利息，按合同约定的借款逾期罚息计收复利”。上述约定符合中国人民银行发布的关于复利的相关规定，不违反公平原则，符合双方真实的意思表示，因此法院认定借款人万特公司应当按约向银行支付复利。
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